Законодательства Непрозрачная и изменяющаяся система налогообложения Ужесточение требований к размещению активов Отсутствие типовых документов



Дата25.06.2017
өлшемі445 b.
#14431
түріЗакон



Контекст деятельности НПФ



Основные риски НПФ

  • Политические риски и риски законодательства

  • Инвестиционные риски

  • Управленческие риски

  • Операционные риски



Политические риски и риски законодательства

  • Непрозрачная и изменяющаяся система налогообложения

  • Ужесточение требований к размещению активов

  • Отсутствие типовых документов

  • Дефолты, смена законодательства и пр.

  • Последствия:

  • полная остановка деятельности НПФ, потеря клиентов, материальные потери (в т.ч. налоги, штрафы и т.п.)



Инвестиционные риски

  • Риски неправильного планирования инвестиций

  • Риски фондового рынка

  • Кредитные риски

  • Риски контрагентов

  • Последствия:

  • актуарный дефицит, отсутствие средств на ведение деятельности, отток клиентов, полная потеря активов



Управленческие риски

  • Низкая ответственность учредителей и Совета Фонда

  • Ошибки при разработке стратегии

  • Ошибки бюджетного планирования

  • Низкая проработанность документов компании

  • Недостаток квалифицированных специалистов

  • Плохая работа по привлечению клиентов

  • Последствия:

  • Снижение эффективности работы, материальные потери, репутационные риски



Операционные риски

  • Ошибки в актуарных расчетах

  • Риски, связанные с IT-инфраструктурой

  • Ошибки персонала (в том числе агентов по продаже)

  • Риски, связанные с платежами пенсий

  • Последствия:

  • материальные потери, репутационные риски, отзыв лицензии



Актуарные расчеты – важнейшая составляющая деятельности НПФ

  • Успех деятельности НПФ во многом определяется:

  • Точностью расчетов. Тарифы должны быть не высокие (конкурентоспособные) и не низкие (не разорить фонд)

      • Нет устоявшихся тарифов, как в страховых компаниях и банках
  • Качеством правил, договоров и т.п.

      • Правила Фондов содержат грубые ошибки, неточности
      • Нет устоявшейся терминологии
      • Нет прозрачности в расчетах (как для участников/ вкладчиков, так и для руководства НПФ)
  • Постоянным контролем за рисками и корректировкой инвестиционной политики НПФ



Состояние дел: актуарные расчеты

  • Реалии:

  • Недостаток и низкая квалификация актуариев

  • Низкое качество актуарных документов

  • Отсутствие в актуарных оценках анализа рисков:



Внимание – актуарный дефицит!

  • Актуарий не несет ответственность за неверный расчет

  • НПФ не может показать актуарный дефицит (это приговор, а не руководство к действию

  • Актуарный дефицит по одной схеме (договору) будет покрыт НПФ из активов по другим схемам (договорам)

      • Участники, передавшие ОПС в фонд с актуарным дефицитом, рискуют остаться без пенсии!
      • Инвестиционная политика – общая для всех пенсионных резервов, поэтому не отражает адекватно соотношение «обязательства/активы»


Состояние дел: IT-инфраструктура

  • IT – важная составляющая бизнеса, оказывающая существенное влияние на его ведение

  • Реалии:

  • Уровни развития бизнеса и IT часто не совпадают

  • Отсутствие долгосрочных стратегий развития IT

  • Проблемы IT-взаимодействия с партнерами

  • Недостаток квалифицированных кадров

  • Низкий уровень обслуживания IT



Источники и причины IT-рисков



Взаимозависимость развития бизнеса и IT



Взаимозависимость бизнеса и IT



Лучшие практики по управлению рисками

  • Тщательное планирование, особенно в разработке пенсионных планов и в инвестировании

  • Совершенствование бизнес-процессов, внедрение внешнего и внутреннего контроля

  • Эффективная работа с учредителями и членами совета фонда

  • Разумный подход к выбору контрагентов (УК, брокеров, депозитарий, банки, аудитор, актуария, IT-сопровождение, юридическое сопровождение, внешних агентов по привлечению клиентов)

  • Создание резервов собственных средств



Опыт Ханты-Мансийского НПФ

  • Анализ существующих и возможных рисков и управление рисками

  • Тщательное прогнозирование, планирование и бюджетирование

  • Работа с Советом фонда

  • Активное участие в инвестировании

  • Продуманная кадровая политика

  • Работа в регионах (отсутствие агентов с низкой ответственностью)





Каталог: files
files -> 1 дәріс : Кіріспе. Негізгі түсініктер мен анықтамалар. Тиеу-түсіру жұмыстары жөніндегі жалпы түсініктер
files -> Қыс ең зақымданатын жыл мезгілі. Бірақ жаралану, сынық, тоңазу, үсіп қалу біздің қысқы тұрмыстың міндетті салдары емес
files -> Қазақ халқының ұлттық ойындары
files -> Тема: Детский травматизм. Травма мягких тканей лица и органов рта у детей. Особенности первичной хирургической обработки ран лица. Показания к госпитализации ребенка
files -> Тематичний план практичних занять


Достарыңызбен бөлісу:




©stom.tilimen.org 2023
әкімшілігінің қараңыз

    Басты бет